يشكل افلاس البنوك الصينية تهديدا خطيرا للاستقرار المالي في البلاد، ومع انهيار البنوك الأصغر حجما أو استيعابها في بنوك أكبر حجما، يتزايد خطر الفشل الشامل.
إن هذه الأزمة، التي تغذيها القروض المعدومة والتعرض لانكماش سوق العقارات، من شأنها أن تؤدي إلى تقويض الاستقرار الاجتماعي وتآكل ثقة الجمهور في المؤسسات المالية وقدرة الحكومة على إدارة الاقتصاد.
افلاس البنوك الصينية يهدد اقتصاد الصين
لقد هددت البنوك الصغيرة الأسوأ أداء بالفعل الإستقرار الإجتماعي، وهو الشغل الشاغل للرئيس الصيني شي جين بينج.
وتسبب الاحتيال على نطاق واسع في تجميد العديد من عمليات السحب في عام 2022، مما أدى إلى نزول المودعين إلى شوارع إحدى عواصم المقاطعات، لكن تدخل الدولة أمر محفوف بالمخاطر أيضا.
كانت أزمة المدخرات والقروض سبباً في رعب البنوك الأميركية لسنوات، ابتداءً من منتصف الثمانينيات، ساهم مزيج من نمو الإقراض القوي وضعف ضوابط المخاطر وانكماش العقارات في انهيار أو توحيد أكثر من 1000 مؤسسة إقراض صغيرة.
وتعاني أصغر البنوك في الصين الآن من العديد من نفس الأمراض، ولكن حتى وقت قريب، لم ينهار أو اندمج سوى عدد قليل منها مع غيرها.
اختفاء البنوك وافلاس العشرات منها
في الأسبوع المنتهي في 24 يونيو 2024، اختفى 40 بنكًا صينيًا بعد أن تم استيعابها في بنوك أكبر، وحتى في ذروة أزمة المدخرات والقروض، لم يختف المقرضون في مثل هذه اللحظة.
ويواجه القطاع المصرفي في الصين أزمة واسعة النطاق، ففي أسبوع واحد فقط، اختفى 40 بنكاً، وتم استيعابها في مؤسسات أكبر ثم انهار بنك جيانغشي الصيني، مما أدى إلى تفاقم الأزمة.
وتعاني البنوك الصغيرة في الصين من القروض المعدومة والتعرض لأزمة العقارات المستمرة، نطاق المشكلة كبير حيث يوجد حوالي 3800 مؤسسة من هذا القبيل المضطربة.
وتمتلك البنوك المعرضة للخطر أصولاً تبلغ قيمتها 55 تريليون يوان (7.5 تريليون دولار أميركي) أي 13% من إجمالي النظام المصرفي وقد عانت من سوء الإدارة لفترة طويلة، الأمر الذي أدى إلى تراكم كميات هائلة من القروض المعدومة.
وقد قام العديد منهم بإقراض مطوري العقارات والحكومات المحلية، مما أدى إلى تعرضهم لأزمة العقارات في الصين.
وفي السنوات الأخيرة، كشف البعض أن 40% من كتبهم تتكون من قروض متعثرة، كشف بنك جيوجيانغ، وهو مقرض متوسط المستوى، مؤخرًا أن أرباحه قد تنخفض بنسبة 30٪ بسبب ضعف أداء القروض.
وهذا الكشف النادر يسلط الضوء على خطورة الوضع، وكانت السلطات تضغط من أجل المزيد من الشفافية، لكن الحجم الحقيقي لمشكلة الديون المعدومة لا يزال في طور الظهور.
وتكافح الآن الشركات الأربع التي تم إنشاؤها لإدارة الديون المعدومة، حيث يحتاج أحدها إلى خطة إنقاذ بقيمة 6.6 مليار دولار في عام 2021.
سبب افلاس البنوك الصينية والأزمة المصرفية
ويعاني قطاع العقارات في الصين من ركود عميق، فقد تخلف مطورو العقارات والحكومات المحلية المثقلة بالمشاريع عن سداد القروض، الأمر الذي أدى إلى خلق سلسلة من عدم الاستقرار المالي، وانخفضت أسعار العقارات، وتوقفت مشاريع البناء، مما أدى إلى مزيد من الضغط على النظام المالي.
أصبحت أزمة سوق العقارات الصينية عائقًا كبيرًا على اقتصاد البلاد، مع انخفاض الاستثمار العقاري بنحو 10% في عام 2024، وقد أدى انهيار ثقة المستهلك، مدفوعًا بانعدام الأمن الوظيفي والتخلف عن تسليم المشاريع، إلى ترك فائض من العقارات غير المباعة.
ومع تعثر القطاع العقاري في الصين، الذي كان يساهم ذات يوم بنسبة 30% من الناتج المحلي الإجمالي، فإنه لا يهدد النمو المحلي فحسب، بل له أيضا آثار بعيدة المدى على التجارة العالمية وأسواق السلع الأساسية.
ومما يزيد من التعقيد أن البنوك كانت تستخدم شركات إدارة الأصول للتخلص من القروض السامة، مما أدى إلى خلق واجهة من الاستقرار.
تشتري شركات إدارة الأصول القروض المعدومة ولكنها تتجنب تحمل مخاطر الائتمان، مما يؤدي إلى تراكم الديون المعدومة الخفية.
إجراءات لكبح أزمة البنوك في الصين
قامت الإدارة الوطنية للتنظيم المالي (NAFR)، وهي هيئة تنظيمية مصرفية جديدة، باتخاذ إجراءات صارمة ضد هذه الممارسات، وإصدار الغرامات وزيادة الرقابة.
من المحتمل أن تتسارع وتيرة هذا القانون التنظيمي المتلاشي، وتعتقد وكالة التصنيف S&P Global أن الأمر سيستغرق عقدًا من الزمن لإكمال المشروع.
وفي حين أن عدداً أقل من البنوك الأكبر حجماً يسهل تنظيمه، فإن الجمع بين العشرات من البنوك الرديئة لا يؤدي إلا إلى خلق بنوك أكبر حجماً وأكثر سوءاً.
وتظل الحقيقة أن الاقتصاد الصيني في حالة ممتدة ومتظاهرة. وأخيرا، بلغت سنوات من النمو القائم على الائتمان نهايتها، وسوف تؤدي النتيجة إلى انخفاض النمو في الصين والتأثير السلبي على الاقتصاد العالمي.
وسيؤدي تباطؤ نمو الاقتصاد الصيني بدوره إلى تفاقم مشاكلهم المصرفية أيضا، ومن المرجح أن ينتهي هذا الأمر بضخ كميات كبيرة من السيولة، وتحفيز الاقتصاد، وتدفق المستثمرين على الأصول الثابتة.
ومع تزايد تباطؤ النمو الإقتصادي في الصين، فسوف يكون لزاماً على التكنوقراط أن يفعلوا أكثر من مجرد التلويح بالعصا في حل المشاكل التي تعاني منها أدنى درجات النظام المصرفي.
بنوك الصين المتلاشية تهدد الإستقرار الاجتماعي
لدى العديد من البنوك الصغيرة قروض متعثرة تشكل ما يصل إلى 40٪ من دفاترها، على سبيل المثال، كشف بنك جيوجيانغ مؤخراً أن أرباحه قد تنخفض بنسبة 30% بسبب القروض ذات الأداء الضعيف، وهي شفافية نادرة ومثيرة للقلق.
وتضغط السلطات من أجل المزيد من الإفصاح، لكن الحجم الحقيقي لمشكلة الديون المعدومة لا يزال في طور الظهور.
وتكافح شركات إدارة الأصول الحكومية الأربع، التي تم إنشاؤها لإدارة الديون المعدومة، الآن، حيث تتطلب إحداها خطة إنقاذ بقيمة 6.6 مليار دولار في عام 2021.
واجهت الصين تحديات تتعلق بقطاع الظل المصرفي، والذي يشير إلى الأنشطة المالية غير المصرفية (NBFCs) خارج النظام المصرفي التقليدي.
نفذت الحكومة تدابير لكبح جماح أنشطة نظام الظل المصرفي والحد من المخاطر المرتبطة بها، لقد توسع نظام الظل المصرفي في الصين بشكل كبير منذ الأزمة المالية الدولية عام 2008، الأمر الذي أثار قلقا واسع النطاق.
إقرأ أيضا:
هل تنجح الصين في وقف انهيار الأسهم الصينية خلال 2024؟
خيارات ايفرجراند الصينية بعد تخلفها عن السداد لأول مرة
4 دروس تعلمناها من أزمة إيفرجراند عن الإقتصاد الصيني
راي داليو: عاصفة اقتصادية في الصين لمدة 100 عام
مشاكل الإقتصاد الصيني ونهاية عصر معدلات النمو العالية
نهاية معجزة الصين الإقتصادية على يد شي جي بينغ
كيف حطم وباء كورونا حلم الصين؟