تحليل سهم أمازون: هل أشتري الآن أم أنتظر؟

حظي سهم أمازون من الاهتمام من حركة الأسعار الكبيرة في بورصة ناسداك خلال الأشهر القليلة الماضية، حيث ارتفع إلى 200 دولار أمريكي عند نقطة واحدة، وانخفض إلى أدنى مستوياته عند 161 دولارًا أمريكيًا.

بعض تحركات أسعار الأسهم يمكن أن تمنح المستثمرين فرصة أفضل للدخول في الأسهم، وربما الشراء بسعر أقل.

والسؤال الذي يجب الإجابة عليه هو ما إذا كان سعر التداول الحالي لسعر أسهم أمازون البالغة 177 دولارًا أمريكيًا يعكس القيمة الفعلية للشركة الكبيرة؟ أم أنها مقومة بأقل من قيمتها حاليا مما يتيح لنا فرصة الشراء؟

دعونا نلقي نظرة على توقعات سهم أمازون وقيمته بناءً على أحدث البيانات المالية لمعرفة ما إذا كانت هناك أي محفزات لتغيير السعر.

هل سعر سهم أمازون معقول؟

يبدو أن سهم أمازون باهظ الثمن وفقًا لنموذج السعر إلى الأرباح (PE)، والذي يقوم بإجراء مقارنة بين نسبة السعر إلى الأرباح للشركة ومتوسط الصناعة.

في هذه الحالة، استخدمنا هذا النموذج نسبة نظرًا لعدم وجود معلومات كافية للتنبؤ بشكل موثوق بالتدفقات النقدية للسهم.

نجد أن نسبة البالغة 41.84x أعلى من متوسط نظيره البالغ 20.33x، مما يشير إلى أن السهم يتداول بسعر أعلى مقارنة بصناعة البيع بالتجزئة متعددة الخطوط.

ولكن، هل هناك فرصة أخرى للشراء بسعر منخفض في المستقبل؟ نظرًا لأن سعر سهم أمازون متقلب جدًا، فقد يعني ذلك أنه قد ينخفض (أو يرتفع أكثر) في المستقبل، مما يمنحنا فرصة أخرى للاستثمار.

نمو مبيعات أمازون مستقبلا

تعد النظرة المستقبلية جانبًا مهمًا عندما تفكر في شراء سهم، خاصة إذا كنت مستثمرًا يبحث عن النمو في محفظتك الاستثمارية.

إن شراء شركة رائعة تتمتع بنظرة مستقبلية قوية وبسعر رخيص يعد دائمًا استثمارًا جيدًا، لذلك دعونا نلقي نظرة أيضًا على التوقعات المستقبلية لأمازون

من المتوقع أن ترتفع أرباح أمازون خلال السنوات القليلة المقبلة بنسبة 94%، مما يشير إلى مستقبل متفائل للغاية في المستقبل.

ومن المفترض أن يؤدي ذلك إلى تدفقات نقدية أكثر قوة، مما يؤدي إلى زيادة قيمة السهم، وبالتالي فغن السعر الحالي ليس شيئا أمام الأسعار المستقبلية للأسهم.

نتائج أمازون المالية

وفي الربع الثاني من عام 2024، ارتفع صافي مبيعات أمازون إلى 148.0 مليار دولار عالميًا، بزيادة 10% من 134.4 مليار دولار في الربع الثاني من العام السابق.

وصلت مبيعات أمازون في أمريكا الشمالية إلى 90.0 مليار دولار، بزيادة قدرها 9% على أساس سنوي، بينما زادت المبيعات الدولية بنسبة 7% إلى 31.7 مليار دولار.

من المتوقع أن تنمو أرباح أمازون وإيراداتها بنسبة 19.6% و9.7% سنويًا على التوالي، ومن المتوقع أن تنمو ربحية السهم بنسبة 18.8% سنويًا، ومن المتوقع أن يصل العائد على حقوق المساهمين إلى 17.1% خلال 3 سنوات.

هل يجب شراء سهم أمازون أم لا؟

أسهم أمازون هي من أفضل الأسهم التي تتواجد في المحافظ الإستثمارية الناجحة، لكن مثل أي مستثمر تسعى إلى الشراء عند هبوط السوق لتحقق الأرباح منها.

حسب مصادرنا وحساباتنا امتلاك سهم أمازون يعني نمو استثمارك فيه بحوالي 18.8% سنويًا، وهذا نمو جيد مقارنة باستثمارات أخرى.

فإن الاحتمال المتفائل مشجع بالنسبة لسهم أمازون، مما يعني أن الأمر يستحق التعمق في عوامل أخرى للاستفادة من الانخفاض التالي في الأسعار.

يفضل الكثير من المراقبين حاليا انتظار هبوط السهم أكثر قبل الشراء لذا يجب الحذر عند الشراء في المستوى الحالي الذي لا يزال أعلى مقارنة بالتخفيضات المحتملة.

اخلاء المسؤولية