مع توجه العديد من الدول حول العالم إلى أسعار الفائدة السلبية مثل بريطانيا التي أعلنت أنه أمام البنوك 6 أشهر للإستعداد للوضع الجديد، ينبغي أن نفهم هذا النوع من معدل الفائدة.
أخبر بنك إنجلترا البنوك الكبرى وجمعيات البناء أن أمامهم ستة أشهر للتحضير لأسعار الفائدة السلبية، شدد صانعو السياسة في بنك إنجلترا على أن الطلب لا يعني أن خفض تكاليف الاقتراض إلى ما دون الصفر كان وشيكًا أو محتملًا، ولكن مع وجود أدوات قليلة متبقية لتعزيز الإقتصاد في حالة حدوث تراجع، يحتاج البنك المركزي إلى أن تكون المعدلات السلبية متاحة كخيار.
ما هي أسعار الفائدة السلبية:
أسعار الفائدة المنخفضة هو الوضع الذي يريد فيه البنك المركزي من الناس أن ينفقوا أكثر ويدخروا أقل، ويشجع الشركات على الإقتراض والإستثمار والنمو لدفع الإقتصاد.
عادة ما تعمل البنوك المركزية على خفض أسعار الفائدة عند حدوث الركود وهذا من أجل إنعاش الحركة التجارية والإقتصاد وتشجيع التجار ورجال الأعمال على الإقتراض لبدء الأعمال التجارية.
تساعد الآلية البنوك في تحديد مقدار الفائدة التي تدفعها للمدخرين، وكذلك ما يفرضونه على مقترضي الرهن العقاري وأولئك الذين يقترضون.
كيف تعمل أسعار الفائدة السلبية:
بدلا من جني الفوائد على الأموال المتبقية لدى البنك المركزي، عندما تكون الأسعار سلبية، يتم فرض رسوم على البنوك لإيداع أموالها في البنك المركزي.
في هذه الحالة يقوم البنك المركزي بفرض رسوم على البنوك المحلية لإيداع الأموال على أمل أن يشجعهم ذلك على التوقف عن اكتناز الأموال، وبدلاً من ذلك يقرضون المزيد لبعضهم البعض والمستهلكين والشركات بدورهم تعزيز الإقتصاد الأوسع.
تأثير الفائدة السلبية على القروض العقارية:
إذا كان الرهن العقاري بسعر ثابت، فلن يحدث شيء إذا تم تخفيض أسعار الفائدة، معظم الأسر على هذا النوع من الرهن العقاري.
إذا كان الرهن العقاري متغير السعر – متعقب، أو رهن عقاري على أو مرتبط بالسعر القياسي المتغير للمقرض فقد ينخفض السعر قليلاً إذا تم تخفيض السعر الأساسي.
لكن من المرجح أن يكون الإنخفاض محدودًا بالشروط والأحكام، وعلى العموم لن تنخفض الفائدة في هذا المجال عن 1 في المئة على الأرجح.
ماذا سيحدث لمشتري المساكن من خلال الرهن العقاري؟
قد تصبح القروض العقارية الجديدة أرخص، يمكن للمقرضين زيادة هوامش الرهون العقارية مستقبلا، بحيث تكون النسبة المئوية التي تدفعها أعلى من المعدل الأساسي أعلى منها في الصفقات الحالية.
من المرجح أن يضمن المقرضون أن لديهم حدًا أدنى في شروطهم وأحكامهم لأنهم لا يريدون الدفع للمقترضين الذين لديهم رهون عقارية معهم.
ماذا يعني ذلك للمدخرين؟
قد يواجه المدخرون الأثرياء رسومًا على الإحتفاظ بمبالغ كبيرة من الأموال المودعة، يفرض UBS على العملاء الأثرياء رسومًا مقابل توفير نقدي يزيد عن 500000 يورو (438000 جنيه إسترليني)، ويقال إنه يخطط لخفض هذا الحد في وقت لاحق من هذا العام، في بنك Jyske الدنماركي يتم تطبيق رسوم مماثلة.
قد يعني أيضًا أن البنوك تبدأ في النظر في رسوم الحسابات الجارية، قال HSBC بالفعل إن أسعار الفائدة المنخفضة قد تؤدي إلى فرض رسوم على حساباته.
تشجع أسعار الفائدة المنخفضة على الإنفاق والإستثمار وليس الإدخار، ولهذا السبب تعمل البنوك المركزية على خفض أسعار الفائدة عادة في الأزمات الإقتصادية والمالية.
تأثير الفائدة السلبية عن القروض وبطاقات الائتمان؟
معدلات الفائدة على القروض الشخصية منخفضة، لذلك لن يؤثر معدل الفائدة السلبي على مدفوعاتك.
عادةً ما تكون أسعار بطاقات الائتمان منخفضة للعملاء الجدد، ولكنها ترتفع كثيرًا فوق السعر الأساسي بمجرد انتهاء الفترات التمهيدية، لذلك لن تكون قريبة من السقوط في المنطقة السلبية.
إقرأ أيضا:
دلالات تخفيض سعر الفائدة المفاجئ بسبب فيروس كورونا
تنبؤ رسول الإسلام بانتشار الربا وعصر عبيد سعر الفائدة