تعرض سهم سناب شات لتدهور كبير منذ الجمعة الماضي بعد أن كشفت الشركة عن مشاكل في الإيرادات بسبب سياسة آبل التي تمنع تتبع المستخدمين في آيفون.
تراجعت الأسهم بأكثر من 20٪ صباح الجمعة بعد أن فوتت الشركة تقديرات الإيرادات للربع الثالث وقدمت توجيهات مخيبة للآمال للفترة الحالية.
ارتفعت إيرادات الربع الثالث بنسبة 57٪ لتصل إلى 1.07 مليار دولار، لكن ذلك كان أقل من توجيهات الشركة وإجماع المحللين البالغ 1.1 مليار دولار، في حين وجهت الإدارة إيرادات الربع الرابع البالغة 1.165 مليار دولار إلى 1.205 مليار دولار أو نمو 30٪ فقط في منتصف الطريق، كان هذا أقل بكثير من توقعات المحللين عند 1.36 مليار دولار.
لاحظت Snap الرياح المعاكسة من سياسات آبل الجديدة لتتبع الإعلانات بالإضافة إلى اضطرابات سلسلة التوريد العالمية ونقص العمالة، والتي تؤثر على الإنفاق الإعلاني لأن الشركات مترددة في الإنفاق لزيادة الطلب إذا لم تتمكن من الوفاء به.
على الرغم من تراجع سهم سناب شات بعد الأرباح، كان هناك عدد من الإيجابيات التي خرجت من التقرير، والتي تظهر أن التراجع قد يكون مجرد صورة عابرة.
نمو المستخدم قوي
من بين جميع منصات الوسائط الاجتماعية الرئيسية المتداولة علنًا ونتحدث عن تويتر وبنترست وفيس بوك، لا شيء ينمو بسرعة سناب شات.
تجاوز المستخدمون النشطون يوميًا في الربع الثالث توجيهات الشركة، حيث زادوا بنسبة 23٪ إلى 306 مليون مستخدم، وهو ما يمثل الربع الرابع على التوالي لنمو المستخدمين بنسبة 20٪ على الأقل على أساس سنوي.
تشهد Snap أيضًا نموًا في عدد المستخدمين في مناطقها الجغرافية الثلاثة: أمريكا الشمالية وأوروبا وبقية العالم.
هذا مهم لأنه يُظهر أن سناب شات يواصل صدى لدى جمهوره ويؤدي إلى زيادة التبني، ويرتبط نمو الأعمال في النهاية بقاعدة مستخدميه وكلما زاد عدد المستخدمين النشيطين زادت إيراداته المحتملة.
كما تربح الشركة أيضًا أكثر المجموعات السكانية قيمة ونتحدث عن المستخدمين الذين تتراوح أعمارهم بين 13 و 34 عامًا في البلدان المتقدمة.
في أسواقها الأساسية في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة وفرنسا وأستراليا وهولندا، يستخدم 90 في المئة من الفئة العمرية 13 إلى 24 من السكان و 75٪ من 13 إلى 34 من السكان.
وجد استطلاع Piper Sandler للمراهقين الأمريكيين أن سناب شات كانت أكثر منصات التواصل الاجتماعي شعبية حيث بلغت حصتها 35٪ هذا الخريف ارتفاعًا من 31٪ في الربيع.
بالنسبة للربع الرابع تتوقع الشركة استمرار نمو قوي في عدد المستخدمين، وتتوقع أن يتراوح عدد المستخدمين من 316 مليون إلى 318 مليون مستخدم أو بزيادة 19٪ إلى 20٪ عن الربع السابق من العام الماضي.
الربحية تتزايد بسرعة
لفترة طويلة، بدت Snap وكأنها تحرق الأموال لتمويل عملياتها، لكن هذا يتغير مع توسع الأعمال، الآن بدأت تتمتع ببعض المزايا التي جعلتها مربحة وتعد منصتها الإعلانية مهمة.
في الربع الثالث، سجلت الشركة أرباحًا معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك (EBITDA) بقيمة 174.2 مليون دولار، أي أكثر من ثلاثة أضعاف عن الربع العام الماضي وتمثل هامشًا بنسبة 16.3٪.
أصبح التدفق النقدي الحر إيجابيًا عند 52 مليون دولار، مقارنة بخسارة قدرها 70 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2020.
وعلى أساس معدل، سجلت الشركة ربحًا لكل سهم سناب شات قدره 0.17 دولارًا، بزيادة من 0.01 دولار فقط في الربع من العام الماضي.
على أساس مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً لا تزال الشركة تخسر الأموال لأنها تنفق بقوة على التعويض على أساس الأسهم، مع 300 مليون دولار في هذه الفئة في الربع الثالث، لكن ربحية GAAP يجب أن تتبع قريباً المقاييس الرئيسية الأخرى.
يتحسن الهامش الإجمالي لـ Snap أيضًا بما يتماشى مع أهدافها، وأشارت في بيان الأرباح إلى أن هامش الربح الإجمالي بلغ 60٪ في الربع الثالث، مرتفعًا من 58٪ في الربع الثالث 2020 ومن 56٪ في الربع الثاني.
من المفترض أن يمنح ذلك المستثمرين مزيدًا من الثقة في أن الربحية ستستمر في التوسع مع نمو الشركة، بالنظر إلى هوامش الأقران الأكبر مثل فيس بوك وجوجل، فإن سقف ربح Snap مرتفع.
المنتجات الجديدة لها صدى:
تركيز Snap على الابتكار يميز نفسه أيضًا عن منصات التواصل الاجتماعي الأخرى، بدلاً من العمل كمنتدى للنشر تبني Snap أدوات فريدة ومبتكرة للمستخدمين للتواصل مباشرة مع بعضهم البعض.
اخترعت الشركة القصص والتي تم نسخها معظم المنافسين، وأضافت ميزات فريدة مثل Snap Map، والتي تُظهر للمستخدمين مكان وجود أصدقائهم وما يفعلونه، و Spotlight، الذي يسلط الضوء على الأكثر شيوعًا، مما يجعل التطبيق مصدرًا للترفيه وطريقة للتواصل مع الأصدقاء.
زادت عمليات الإرسال إلى Spotlight بأكثر من الضعف مقارنة بالربع الثاني، مما يدل على أن الميزة تصل إلى جمهور عريض.
كيفية الربح من سهم سناب شات الفترة القادمة:
يمكنك تداول أسهم سناب شات وكسب المال من ذلك، ويمكنك الدخول في صفقات طويلة والرهان على ارتفاعه الفترة القادمة.
بعد أن تراجع السهم بأكثر من 25 في المئة فهناك فرصة لتحقيق عائدات جيدة قبل الوصول إلى مستوى ما قبل هبوط يوم الجمعة الماضي.
أفضل منصات التداول الموثوقة
 | إبدأ الآن | شراء وبيع الأسهم الأمريكية |
|---|---|---|
 | إبدأ الآن | مراجعة اكسنيس |
 | إبدأ الآن | مراجعة XM |
 | إبدأ الآن | مراجعة AvaTrade |
