ربما قرأت أو سمعت عن بنوك الظل التي تهدد الاقتصادي العالمي والموجودة في عدد من الدول ومنها الصين التي تواجه أزمة اقتصادية ومالية كبرى.
تنتشر أيضا في العديد من الدول العربية مثل العراق الذي حذر من خطورتها وكذلك بقية الدول في الشرق الأوسط وشمال أفريقيا ولكن بنسب متفاوتة.
ما هي بنوك الظل؟
بنوك الظل، المعروفة أيضًا بالبنوك غير المصرفية أو المؤسسات المالية غير المصرفية، هي مؤسسات مالية تعمل خارج النظام المصرفي التقليدي، على عكس البنوك التقليدية، فإن بنوك الظل ليست مصرفية بحق ولا تخضع للتنظيمات والقوانين البنكية التقليدية.
تعمل بنوك الظل عادةً عبر العمليات التمويلية غير المباشرة، مثل تقديم القروض والتمويل والاستثمار في الأصول المالية، وتعتمد على مصادر تمويل خارجية مثل الصناديق الاستثمارية والمستثمرين الخاصين والشركات غير المصرفية لتمويل أنشطتها.
تحظى بنوك الظل بشعبية متزايدة نظرًا لمرونتها وقدرتها على تقديم تمويل للشركات والمشاريع التي قد تواجه صعوبات في الحصول على تمويل من البنوك التقليدية، ومع ذلك، فإنها تثير بعض المخاوف والتحديات، مثل احتمالية عدم وجود تنظيم قوي لها، مما قد يؤدي إلى عدم شفافية واستقرار في الأسواق المالية.
قد تشمل أمثلة على بنوك الظل صناديق الاستثمار الخاصة، وشركات التمويل الهامشي، وشركات الاستثمار غير المصرفية، وصناديق الاستثمار العقاري، والشركات الاستشارية المالية غير المصرفية.
هل بنوك الظل تعتبر أكثر مخاطرة من البنوك التقليدية؟
بنوك الظل تعتبر عادة أكثر مخاطرة من البنوك التقليدية، وذلك لعدة أسباب:
عدم تنظيم قوي: بنوك الظل غالباً ما تعمل خارج نطاق القوانين والتنظيمات البنكية التقليدية، قد يكون هناك قلة في الرقابة والإشراف على أنشطتها، مما يزيد من فرص وجود ممارسات غير مشروعة أو مخاطر غير مكشوفة.
ارتباط مالي معقد: بنوك الظل غالباً ما تتورط في شبكات مالية معقدة وتعاملات مالية مشتقة مع عدة أطراف، يمكن أن تزيد هذه العلاقات المعقدة من المخاطر المالية وتصعّب فهم وتقييم تأثيرها الفعلي على النظام المالي.
قدرة ضئيلة على التحمل في حالة الأزمات: بنوك الظل عادة ما تكون أقل قدرة على تحمل الصدمات المالية والأزمات مقارنة بالبنوك التقليدية. يمكن أن يكون لديها هياكل رأسمالية ضعيفة واعتماد كبير على تمويل قصير الأجل، مما يزيد من خطر عجزها عن تلبية التزاماتها المالية في حالة تدهور الأوضاع الإقتصادية.
نقص الشفافية: قد يكون هناك نقص في الشفافية والإفصاح عن معلومات في بنوك الظل، مما يعوق القدرة على تقييم المخاطر المالية وفهم التعاملات المالية التي تتم.
هل هناك أمثلة على بنوك الظل التي تتبع ممارسات مالية آمنة ومستدامة؟
هناك بعض بنوك الظل التي تتبع ممارسات مالية آمنة ومستدامة وتعمل على الامتثال للمعايير القوية والشفافية، إليكبعض الأمثلة على بنوك الظل التي يعتبرها البعض مستدامة:
صناديق الاستثمار الاجتماعي والبيئي: تتخصص هذه الصناديق في استثمار الأموال في المشاريع والشركات التي تحقق عوائد مالية وتأثيرًا اجتماعيًا وبيئيًا إيجابيًا، تركز على قضايا مثل الطاقة المتجددة والتكنولوجيا النظيفة والتنمية المستدامة.
البنوك التنموية: تعتبر البنوك التنموية مؤسسات مالية غير ربحية تهدف إلى تعزيز التنمية الاقتصادية والاجتماعية في المجتمعات. تستثمر في المشاريع التنموية مثل البنية التحتية والزراعة والتعليم والصحة، مع التركيز على الأثر الإجتماعي والبيئي للاستثمارات.
الصناديق السيادية المستدامة: تعمل الصناديق السيادية المستدامة على استثمار الأموال المملوكة للدولة في مشاريع وشركات تحقق أداء ماليًا جيدًا وتلتزم بالمسؤولية الاجتماعية والبيئية، تهدف إلى تعظيم العوائد على المدى الطويل وتحقيق التوازن بين الأبعاد المالية والاجتماعية والبيئية.
البنوك التعاونية والمؤسسات المالية الأصغر حجمًا: تركز هذه المؤسسات على تقديم الخدمات المالية للفرد والشركات الصغيرة والمتوسطة، وتعمل على تمويل المشاريع المستدامة ودعم القطاعات الاقتصادية المحلية.
خطورة صيرفة الظل
بنوك الظل عادة ما تكون أقل قدرة على تحمل الصدمات المالية والأزمات بالمقارنة مع البنوك التقليدية، يمكن أن يكون لديها هياكل رأسمالية ضعيفة واعتماد مرتفع على التمويل بالديون، مما يعرضها لمخاطر تعثر في حالة حدوث تدهور في الأوضاع الاقتصادية.
قد يكون هناك نقص في الشفافية والإفصاح عن المعلومات في صيرفة الظل، مما يجعل من الصعب على المستثمرين والجهات المشرفة تقييم المخاطر المالية وفهم التعاملات المالية التي تتم في هذه المؤسسات.
قد تنتقل المخاطر المالية من بنوك التقليدية إلى بنوك الظل وبالعكس، مما يؤدي إلى ترابط وتبادل المخاطر بين القطاعين ويزيد من تعقيد النظام المالي وقدرته على التحمل.
بنوك الظل غالبًا ما تشارك في تعاملات مالية معقدة وغامضة، يمكن أن تشمل هذه التعاملات الاستثمار في الأوراق المالية المشتقة والمشتقات المالية الأخرى، والتي يمكن أن تزيد من التعقيد وتصعب فهم الأطراف المعنية وتقييم المخاطر المحتملة.
إقرأ أيضا:
خسائر بنوك قطر والإمارات والكويت بالمليارات من الدولارات في تركيا
ما هو احتمال افلاس دويتشه بنك بعد سقوط كريدي سويس؟
خسائر قطر والسعودية والنرويج من استحواذ UBS على كريدي سويس
هل افلاس البنك الأهلي السعودي وارد بعد انهيار كريدي سويس؟
ايجابيات أزمة انهيار البنوك 2023 واختلافها عن الأزمة المالية 2008
أزمة بنك كريدي سويس: ما هو احتمال افلاس البنك السويسري؟
هذه حصة السعودية وقطر في كريدي سويس بعد اعادة الهيكلة
قصة أزمة كريدي سويس: جواسيس وكوكايين وفضائح كبرى
خطر افلاس كوين بيز Coinbase وانهيار الدولار الرقمي USDC
أسباب افلاس بنك سيجنتشر Signature Bank الإسرائيلي الأمريكي
نهاية أزمة بنك سيليكون فالي في بريطانيا بقيمة 1 جنيه استرليني
تأثير افلاس سيليكون فالي بنك على الشركات الناشئة والنظام المالي؟
سر افلاس سيليكون فالي بنك وتفاصيل فشل بنك الشركات الناشئة
