لا تزال نيران انهيار بنوك التقنية مشتعلة وهي تبحث عن المزيد من الضحايا، وهو يهدد منصة التداول الأمريكية كوين بيز Coinbase المسجلة في بورصة ناسداك، وأيضا الدولار الرقمي USDC.
إن فك الارتباط القصير لـ USDC المستقر والإغلاق المفاجئ لبنك Signature خلال عطلة نهاية الأسبوع يضيف فقط إلى المشاكل المالية التي تواجه قطاع العملات المشفرة، مما يضع وسيط الأصول الرقمية Coinbase تحت الضغط حيث يزداد المحللون حذرًا.
تضرب أزمة الثقة عبر البنوك الأمريكية شركات العملات المشفرة بشكل خاص وهي التي تعززت مع سقوط البنك الذي يركز على العملة المشفرة Silvergate Capital .
تحركت الحكومة الفيدرالية يوم الجمعة لإغلاق بنك وادي السيليكون وأعلنت يوم الأحد أن Signature Bank (SBNY) سيغلق أيضًا مما يمثل أكبر انهيار مصرفي منذ الأزمة المالية 2008-2009.
قال أوين لاو، المحلل في شركة أوبنهايمر، “إن التداعيات المذهلة لبنك وادي السيليكون، والتصفية الطوعية لسيلفرغيت، والإغلاق المفاجئ لبنك سيجنتشر، لم تؤثر بشكل خطير على النظام البيئي للأصول الرقمية فحسب بل أثرت أيضًا على النظام البيئي لوادي السيليكون”، في مذكرة الأحد.
لحسن الحظ، سيستعيد المودعون في كل من Silicon Valley Bank و Signature Bank أموالهم، وقال مجلس الاحتياطي الفيدرالي إنه سيتم توفير تمويل طارئ إضافي للبنوك المؤهلة الأخرى في الدعم.
تعتبر النقطة السابقة ذات أهمية خاصة بالنسبة لصناعة العملات الرقمية، حيث أن شركة Circle Internet Financial المُصدِر لعملة الدولار الأمريكية المربوطة بالدولار احتفظت بأكثر من 3٪ من أصولها تدعم العملة المستقرة في بنك سيليكون فالي.
أدت المخاوف بشأن دعم USDC إلى انخفاضه إلى ما دون 90 سنتًا على الدولار في سوق العملات الرقمية خلال عطلة نهاية الأسبوع، قبل أن ينتعش وقلل خسائره من ناحية القيمة السوقية إلى 3 مليارات دولار أو 7٪.
شكلت شركات التشفير ما يقرب من 20٪ من الودائع في Signature Bank، وبالتالي فإن سلامة الودائع في تلك المؤسسة تحافظ بالمثل على قطاع الأصول الرقمية من الخسائر.
الأمر الأكثر إثارة للقلق هو أن انهيار Signature يعني نهاية نظام التحويل بين البنوك الخاص بها، وهو جزء من البنية التحتية لسوق التشفير والذي كان أحد الخيارات القليلة المتبقية بعد أن توقفت Silvergate عن خدمة SEN.
أثر غياب كلتا الشبكتين، اللتين استخدمهما المشاركون في سوق التشفير لإرسال أموال للتداول، بالفعل على سيولة بيتكوين ومن المرجح أن يجعل الأصول الرقمية أكثر تقلبًا.
قال لاو: “في حين أن الدعم الطارئ من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي من المرجح أن يعمل على استقرار النظام المالي، فإن هذه الإخفاقات قد حطمت بالفعل بعض البنى التحتية الرئيسية في صناعة الأصول الرقمية أو بلوك تشين، العامة في الولايات المتحدة، وبالتحديد SEN و Signet”، “نتوقع انخفاض السيولة وحجم التداول حتى تملأ جهة معينة الفراغ، وستظل حالة عدم اليقين قائمة في USDC والصناعة”.
من المحتمل أن يؤثر ذلك على Coinbase، إحدى أكبر شركات التشفير المدرجة والمكان الرئيسي لتداول العملات المشفرة في الولايات المتحدة.
خفضت شركة أوبنهايمر سعرها المستهدف يوم الأحد لـ Coinbase (COIN) إلى 70 دولارًا من 84 دولارًا، مما يعكس “مخاطر الإيرادات والنظام البيئي”.
يمثل التذبذب في USDC وانخفاض القيمة السوقية مشكلة أخرى لـ Coinbase، التي لديها اتفاقية لتقاسم الإيرادات تدفع بموجبها Circle Coinbase للاحتفاظ بأرصدة العملاء بالدولار وأموال الشركة في USDC.
في بيئة ترتفع فيها معدلات الفائدة، تزداد جاذبية هذا النشاط التجاري وهو أيضًا نوع من التنويع الذي دعا إليه المحللون في Coinbase، والذي يعتمد بشكل كبير على عائدات تداول العملات المشفرة.
شكلت إيرادات USDC حوالي 80٪ من دخل فوائد كوين بيز وانهيار الدولار الرقمي الذي تشارك به سيكون بمثابة ضربة قاتلة لها.
حتى الآن هناك تفاؤل اليوم الإثنين في السوق بسبب عزم الحكومة الفيدرالية على تصفية تلك البنوك مع الحفاظ على الودائع للأفراد والشركات على حد سواء، لكن في حال لم تحصل Coinbase على كافة ودائعها ستتعرض أعمالها لخسائر كبيرة وربما يحدث الإنهيار.
إقرأ أيضا:
أسباب افلاس بنك سيجنتشر Signature Bank الإسرائيلي الأمريكي
نهاية أزمة بنك سيليكون فالي في بريطانيا بقيمة 1 جنيه استرليني
تأثير افلاس سيليكون فالي بنك على الشركات الناشئة والنظام المالي؟
سر افلاس سيليكون فالي بنك وتفاصيل فشل بنك الشركات الناشئة
هذه حصة السعودية وقطر في كريدي سويس بعد اعادة الهيكلة
قصة أزمة كريدي سويس: جواسيس وكوكايين وفضائح كبرى
أزمة ثالث أكبر بنك في أمريكا ويلز فارجو Wells Fargo
هل يمكن فتح حساب بنكي باستخدام جواز السفر (Passport)؟
ما هو البنك الفيدرالي الأمريكي وما هي مهامه وقدراته؟
هل يمكن استعادة أموال ضحايا تطبيق هوج بول Hoggpool؟
